Инвестиционные консультанты стоят инвестиций?

Инвестиционные консультанты стоят инвестиций?
В среднем вы не собираетесь бить рынок. По определению средний инвестор получит средние результаты. Некоторым повезет и лучше. Другие, которые менее удачливы, не будут делать. Вы хотите, чтобы ваша инвестиционная стратегия основывалась на удаче? Если да, покупайте лотерейные билеты. Есть, конечно, финансовые консультанты, которые способны последовательно побеждать рынок, но являются ли эти люди, к которым у вас есть доступ?

В среднем вы не собираетесь бить рынок. По определению средний инвестор получит средние результаты. Некоторым повезет и лучше. Другие, которые менее удачливы, не будут делать. Вы хотите, чтобы ваша инвестиционная стратегия основывалась на удаче? Если да, покупайте лотерейные билеты.

Есть, конечно, финансовые консультанты, которые способны последовательно побеждать рынок, но являются ли эти люди, к которым у вас есть доступ? Тот, кто достаточно умен, чтобы последовательно побеждать на рынке, также достаточно умен, чтобы быть очень хорошо заплаченным за свои навыки. Это оставляет две возможности.

Во-первых, он или она будет работать для очень крупных инвесторов (например, фонд Гарварда). Если ваши инвестиционные активы не конкурируют с вашими оценками Уоррена Баффета или Билла Гейтса, это не вы.

Родственные: хотите стать богатыми? Знайте, как диверсифицировать свои инвестиции.

В качестве альтернативы, он может работать для большого числа мелких инвесторов (консультируйтесь с крупными брокерскими компаниями, такими как Эдвард Джонс или Раймонд Джеймс). У каждой крупной брокерской фирмы есть свои эксперты. & Rdquo; Некоторые победят, некоторые проиграют. Как вы выбираете тот, который победит? Опять же, мы будем утверждать, что удача играет большую роль.

Кстати, вы часто слышите, как семьи взаимных фондов претендуют на такие вещи, как «80 процентов наших средств превосходят средние Lipper за последние пять лет». Конечно, они это сделали, большинство из тех, кто не побеждал средние Lipper, были закрыты. Не обманывайтесь забавой с цифрами, в которые участвуют многие инвестиционные дома.

Однако победите или проиграйте, вы заплатите за совет. Трудно узнать, сколько и, хотя большинство финансовых консультантов не будут лгать, многие будут запутывать, чтобы вы не узнали, сколько вы платите. Это не сложно - существует множество различных видов сборов: внешние нагрузки, условные отложенные комиссии продаж, плата за 12B-1, плата за управление взаимным фондом и операционные расходы, плата за активацию, список продолжается.

Если вы знаете об этих сборах и хорошо разбираетесь в переговорах, вы, вероятно, в конечном итоге платите к северу от 200 базисных пунктов ваших активов в год.

Это не так уж плохо, вы можете подумать - 200 байт за финансовые советы кажутся справедливыми. Это не большой процент. Но давайте поместим это в контексте. Dow на протяжении многих лет сумел получить в среднем 8-8 процентов в год. Поэтому, если вы платите 200 б.п. в год за привилегию, чтобы кто-то советовал вам о том, какие акции принадлежат вам, вам придется бить Dow на 25 процентов, чтобы добиться безубыточности. По существу, ни один финансовый советник не может этого сделать.

Связанный: 5 шагов к выходу из жизни богатых лет раньше, чем все остальные

Итак, каковы ваши варианты оплаты дорогих платежей? Вы можете обратиться к брокеру по скидке (например, Vanguard) и приобрести недорогие индексированные биржевые фонды (ETF). С диверсифицированным набором индексов ETF (U.S. Large Cap, U.S. Mid Cap, U.S. Small Cap, Europe, Asia и Emerging markets) вы будете отражать доходность на мировых рынках. Выберите процент ваших активов, которые вы хотите инвестировать в каждый фонд, и перебалансировку ежегодно.

Когда мировые рынки растут, вы будете зарабатывать деньги. Когда мировые рынки упадут, вы потеряете деньги. Но с такой стратегией покупки и удержания ваш доход будет примерно таким же, как на мировых рынках, а не на 25% ниже мировых рынков, потому что вы платите дорогие брокерские сборы.

Подождите, некоторые из вас говорят , даже недорогие, индексные ETF имеют комиссионные. Вам стоит что-то владеть этими средствами. Это правда. В последний раз, когда мы рассчитали средневзвешенную стоимость владения нашими ETF, это было 13 б.п. Это меньше, чем 7 процентов стоимости дорогих финансовых представителей, которых мы использовали в прошлом, когда мы пытались победить на рынке.

Финансовые консультанты могут стоить своего веса в золоте, если они позволят вам сэкономить и инвестировать, когда иначе вы этого не сделали бы. Однако, если, как и многие другие, вы являетесь человеком самого себя, и если у вас есть дисциплина, чтобы экономить и инвестировать самостоятельно, вы можете заработать намного больше денег в долгосрочной перспективе, пропуская дорогостоящих экспертов.

Сколько еще? Рассмотрим женщину, которая начинает инвестировать 200 долларов в месяц в возрасте 25 лет. К тому времени, когда она будет готова уйти в отставку в возрасте 65 лет, она вложила бы 96 000 долларов США. Если бы эта инвестиция заработала 8-процентный годовой доход (средняя доходность Dow с течением времени), и она заплатила 15 б.п. за собственный дешевый индекс ETF, у нее было бы около 621 000 долларов.

С другой стороны, если она заработала те же 8 процентов, но также заплатил 200 б.п. в гонорарах высокопоставленному управляющему деньгами, у нее было бы всего 383 000 долларов. Разница составляет почти четверть миллиона долларов.

Вау - мы знаем, что мы выберем.

Связанный: Тони Роббинс: Что может учиться у главного менеджера хедж-менеджмента в мире